7월 8일 코스피 급락 조정의 시작인가? 일시적 하락인가?

7월 8일 목요일은 옵션 만기일이었는데요.

코스피가 무려 0.99% 하락했습니다.

어찌 보면 이게 하락폭이 그리 크지 않다고 볼 수 있는데요.

몇가지 위험 신호가 포착 됐습니다.

목차

코스피 차트 분석

코스피 지수가 0.99% 하락했는데 어떤 위험 신호가 있는지 차트로 보겠습니다.

코스피 일봉차트

차트 분석 시 우선 일봉 차트를 길게 보거나 주봉 차트를 길게 봐서 큰 흐름을 먼저 판단하는게 좋습니다.

위 차트는 2020년 8월부터 나오는데요. 올해들어 조정 및 횡보를 하는 형태이지만 3월 이후 한달간 상승 후 다시 조정하는 모습이 보여졌습니다.

사실 올해들어 화끈하게 오르지는 않았죠. 그러나 조금씩 상승을 했습니다.

 

 

 

 

가장 밑의 2가지 그래프는 외국인 순매수와 기관 순매수인데요. 정확한 수치는 큰 의미가 없습니다.

전체적으로 파란색, 빨간색 봉이 어떤지를 훑어보세요.

올해들어 1, 2, 5월 외국인은 순매도를 꽤 했습니다. 그 이후도 딱히 그럴싸한 순매수는 없는데요.

전체적으로 시장을 파는 형태를 지속적으로 보여줬습니다.

기관은 1월에 순매도가 몰렸는데요. 최근들어 점점 순매도가 줄어드는 모습이지만 화끈하게 순매수로 들어온 적은 없어 보입니다.

시장은 외국인/기관이 제대로 들어와야지 화끈하게 잘 오릅니다.

그 이유는 얘네들이 돈이 많기 때문이죠.

 

코스피 단기 차트 분석

코스피 일봉차트

위의 일봉 차트는 좀 더 단기적으로 본거에 불과합니다.

차트 상 현재 위험 신호가 나왔다는 부분이 저 부분인데요.

설명하기 앞서 이 차트 분석의 경우 중장기 투자자는 무시하셔도 되는 부분입니다.

일시적인 조정이 나오면 뭐 합니까? 중장기 투자자는 기업의 실력 위주로 보기 때문에 이미 보유하고 있으면 크게 영향 없습니다. 단 약간의 위험조절을 하고자 하시면 참고삼아 보시고 비중 조절을 하셔도 됩니다.

그러나 근본적으로 기업의 미래 성장을 믿고 하시면 오래 버티셔도 된다고 봅니다.

 

차트의 원 부분을 보시면 일시적 하락이 발생했던 부분인데요. 사실 위 차트는 좀 애매하긴 합니다만, 5일선과 20일선 붕괴는 위험한 신호입니다.

대부분 위 원 부분은 붕괴 후 금방 되돌리는 속임수가 발생했는데요.

추세의 시작은 5일선에서 항상 시작합니다.

하락 중인 추세의 상승 전환도 5일선 돌파로 시작하고요.

좀 더 안정적으로는 20일선 돌파를 합니다.

마찬가지로 상승중인 추세의 하락 전환도 동일합니다.

7월 8일 장대음봉이 발생했는데요.

7월 7일 이미 5일선이 붕괴됐는데요. => 최근 5일선이 자주 붕괴 됐다 올려줬다 했어요.

이번에는 장대음봉으로 20일선까지 붕괴 됐습니다.

 

코스피 투자자 순매수

최근 코스피가 역사적 고점을 갱신을 자주 했지만, 시원한 상승은 없었습니다.

주로 개인 투자자의 순매수가 주요했다 봐도 무방합니다.

코스피 투자자별 순매수

위 투자자별 순매수는 6월 11일부터 있는 약 한달간의 순매수이지만, 전체적으로 봐도 큰 차이 없습니다.

외국인 기관이 일시적으로 제법 큰 금액을 매수 했지만, 최근 흐름의 느낌 상 그냥 장작만 집어 넣는 느낌입니다.

외국인 기관이 일시적으로 들어오면 개인은 안심하고 매수를 쫙쫙 해주는거 같아요.

 

 

 

 

 

어쨋든 역사적 고점은 개인의 순매수만으로 이뤄졌다고 해도 무방할 정도로 개인의 돈이 많이 들어왔습니다.

애초에 외국인 기관이 조정이 없어도 된다고 생각했다면 꾸준히 매수를 했을 가능성이 있다고 봅니다.

외국인 기관은 조정을 기다리는게 아닐까요?

 

코스피 앞으로의 시나리오

현재 국내 상황은 코로나 델타 변이로 경제가 더 불안해졌습니다.

코스피 월봉 차트

코스피가 8개월 연속 상승을 했습니다.

월 기준 장기간 상승한적은 없었죠. 월봉 차트상 봐도 작년 11, 12월 대비 점점 상승폭을 줄이는 형태로 나왔는데요.

이제는 조정이 나와도 무방하다고 봅니다.

 

시나리오 1. 조정이 나온다

조정이 앞으로 나올꺼라 봅니다. 20일선 붕괴를 기점으로 1차 지지선이 3100선으로 조정이 나올 확률이 있다고 봅니다.

단기 투자자의 경우 빠른 탈출이 좋다고 봅니다.

중장기 투자자의 경우 비중 조절을 하셔도 좋다고 봅니다.

 

시나리오 2. 일시적 하락 후 반등

시장은 기다리는 조정은 나오지 않습니다. 지금 일시적으로 20일선이 붕괴 됐지만 바로 7월 9일이나 12일 어느정도 매수세가 들어오면서 다시 20일선 회복을 할 수 있습니다.

 

결정을 해야할 시간

주식은 미래를 알아야 유리한 게임입니다.

그러나 누구나 미래를 알 수 없죠.

그렇게 때문에 몇가지 시나리오를 생각해두고 그거에 맞게 행동해야 합니다.

예측이 빗나가면 언제든 다른 판단으로 변경하시는게 좋습니다.

단기 투자자의 경우는 시나리오1의 가능성이 있기 때문에 위험 관리 차원에서 매도를 해야 합니다.

100% 전량 매도까지는 아니라도 비중을 많이 줄이는걸 추천합니다.

다시 회복을 하면 다시 매수를 하더라도 말이죠.

존버해서 큰 수익보다도 안정적인 수익이 훨씬 좋습니다.

존버는 중장기 투자자의 몫입니다.

애초에 매수 시 기간에 대한 전략을 생각해서 투자 해야합니다.

단기로 생각했는데 주식이 조정해서 손절 못한다고 장기로 바꾸면 그건 장기 투자자가 아닙니다.

 

본인의 성향과 잘 맞는 전략을 세워서 안정적인 투자를 하시기 바랍니다.